在一个名叫波罗奈的国家里，有个凶狠残忍、奢淫好乐的国王。他经常无故杀害国内的百姓。因此，大家对他是又恨又怕。
一天夜里，国王做了一个梦，梦里看见一头怪兽，长着全身金毛，每一根毛发的尖端都发出光亮，把四周照得金光闪闪。醒来后，国王就想：「世界上一定有这种野兽，不然我怎么会梦见它呢？要是把它的皮剥下来做一条褥子，那该多美啊！」
第二天，国王把国内的猎人全部召来王宫，对他们说：「我做了一个梦，梦见一头怪兽全身长满金毛，每根毛的尖端都闪闪发光，漂亮极了！你们快去搜查每一座森林、每一个河谷，一定要替我找到这只野兽，把它的皮剥下后送来，我会好好赏赐你们，否则我就把你们每个人杀光，包括你们的家人。」
猎人们退出王宫，个个哭丧着脸，愁眉不展。其中一人说：
「唉！国王只是在梦中见到这头野兽，又不是亲眼看见的，谁知道这头野兽藏在什么地方呢？」
「是啊！可是如果我们找不着它，国王不会饶过我们，到时我们就全没命了。」大家商量来，商量去，想不出有什么办法。
这时，一个年轻的猎人自告奋勇说：「这样吧！我先到山林里打探怪兽的下落。你们等我的消息。」大家都说好。
猎人们对他说：「如果你平安回来，带来怪兽的消息，我们大家一定把赏金都给你；万一你在山林中遇害，回不来了，我们也会把财物交给你的妻子儿女。你就放心去吧！」
于是年轻的猎人回家准备一些行装，就告别家人出发了。
猎人翻山越岭，跋山涉水，到处寻找野兽的踪迹，可是日子一天天过去，就是找不到国王梦中的野兽，他的身体却一天天虚弱下来。
这天，猎人被困在一片沙地上，烈日当头，水却都喝完了，他唇干舌燥，两眼昏黑，实在是动不了了。想到自己可能会一无所获地死去，猎人伤心极了，他用尽全身的力气，大声悲号：「有谁发发慈悲，可怜可怜我，救我一命吧！」
附近山中住着一头野兽，名叫「锯陀」。它长着一身美丽的金毛，每根毛的尖端都闪耀着金色的光芒。当时它正在河边饮水，忽然听到呼救声，它想一定是有人在沙地遇难了。锯陀赶到沙地，看见昏倒在地上的猎人，连忙把他驮在背上，往河边跑去。锯陀将清凉的河水洒在猎人身上，又采摘一些果子，挤出果汁，喂入猎人口中。
猎人醒来后，发现自己躺在河边的树荫下，一只金光闪闪的野兽正在身边忙着。这时，他明白是这只野兽救了自己，心里十分感激。再仔细一看，不由得大吃一惊：「啊！这只野兽不正是国王要我们找的那头怪兽吗？」
猎人的心跳加速，心想可以拯救所有猎人的性命了，但他随即转念一想：「当我生命垂危的时候，是它救了我的命。我报答还来不及，怎么能忘恩负义去害它呢？不过，要是得不到它的皮，国王就要把所有猎人和我们的家人全部杀掉，这叫我如何是好……」左思右想，没有一个两全其美的办法，猎人不由得哭了起来。
锯陀忙问：「你哭什么？有什么心事你就说出来，我会竭尽全力帮助你。」
猎人刚开始不肯说，但在锯陀的再三追问下，只好把事情的原委细说一遍。锯陀听完后，对猎人说：「这件事你别发愁了，我愿意把我的皮献给你。我前世曾舍身过无数次，并不是为了求得什么报答。今天我的皮可以救那么多人的命，我心甘情愿再一次舍身。你就快动手剥我的皮吧！我既已下定决心，是绝不会反悔的，你放心剥皮吧！」
这猎人哪里肯这么做。后来，在锯陀的再三催促下，猎人只好一边哭着，一边用刀剥锯陀的皮。锯陀忍受着难以想象的巨痛，坚持着一动也不动，好让猎人能剥下一张完整的皮。皮剥下后，锯陀终因伤势太重，倒地而死。
年轻的猎人把兽皮献给国王，国王见了高兴得狂叫起来：「世上真的有这么奇异、珍贵、细软的兽皮！这样高贵的东西只有我才配得上啊！」随即把它铺在自己的床铺上。
猎人们听了锯陀的故事，都为锯陀舍己为人的高尚品德感动不已，纷纷发誓，为了报答锯陀的大恩大德，再也不能轻易杀害生命了。于是，他们抛下猎具，回家种田去了。
